高收益债券与杠杆收购

书名：高收益债券与杠杆收购中国机会
作者：王巍
译者：
ISBN：9787111389200
出版社：机械工业出版社
出版时间：2012-7-11
格式：epub/mobi/azw3/pdf
页数：376
豆瓣评分： 7.4

书籍简介：

中国证监会制定并发布《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》以及上交所、深交所出台试点业务指南，中国版“高收益债券”在2012年正式启动。 在西方世界经历的5次并购浪潮中，杠杆收购主导了20世纪80年代的第4次并购浪潮，正是这些被称做“高收益债券”（high yield bond）的金融创新，创造了华尔街的奇迹，洗礼了美国资本结构，为网络创新和全球化奠定了基础，也把米尔肯（Michael Milken）这样的“高收益债券之王”送上了当代金融大师的宝座。 并购是华尔街中支配着所有其他游戏的高级游戏，高收益债券是20世纪最重要的金融创新。本书由中国和美国的前沿专家撰写，是希望了解当代金融前沿，参与金融创新实践，把握金融理念的重要参考书。2012年米尔肯先生专程来北京考察中国资本市场，邀请本书作者在北京和洛杉矶深入讨论中国的历史机会，并专门为本书撰写一章。

作者简介：

王巍

万盟并购集团董事长，中国并购公会会长，中国股权投资基金协会秘书长。他自1982年以来曾任职中国建设银行、中国银行、日本野村证券、摩根大通银行、世界银行和中国南方证券等多家境内外金融机构，直接组织了中国几十家大型企业的改制、重组、承销及并购业务；在创新金融工具、企业重组和产业整合等领域有着丰富的经验。他长期担任多个部委和省市的政府经济顾问，以及多家上市公司和金融机构的独立董事。

施迈克（Michael Spiessbach）

律师，国际投资银行家。施迈克有30年企业并购方面的经验，涉及国内以及国际间金融交易。在过去10年里，施迈克主要集中在中国业务上。自2002年起，他开始出任中国万盟并购集团的副总裁。施迈克曾是《财富》杂志前10的强生公司的律师。此前，他担任一家在纽交所上市的全球前50的媒体公司的战略投资机构总裁，管理10亿美元的现金资产。施迈克曾任职美国美林、摩根士丹利等投资银行。早期，他还担任过一家创业集团的总裁，该集团与英国的Hutchison Whampoa，以及现在的香港电讯盈科、中信集团等有深度合作。施迈克在《华尔街日报》、《巴伦周刊》、《新财经》、《资本交易》、《金融时报》等媒体上发表了多篇文章，并有多部著作。除法学博士外, 施迈克还拥有亚洲文化以及东方文明研究方面的硕士学位。

书友短评：

@ 🍙🍙 最后两个章节的案例还比较有价值 @ 小橘子大橘子 在国内企业都在不遗余力ipo的情况下，本想从书里看些深刻剖析，独特见解。但却感觉到了管腔，没有褒贬，毕竟我对企业并购也不甚了解。 @ kiddzhou 一堆人拼凑起来的一本教科书不象教科书，案例集不象案例集的极其无聊透顶的书…还卖的这么贵！太失望了！看完啥也没学到！ @ 夜奔 高收益债券和杠杆收购是舶来品。该书最大价值是介绍了舶来品在中国的发展情况和政策法规的限制。 @ 每天运动半小时 王巍不是个领导却老以领导的口气写文章，而且太重复了。没有干货。 @ 小橘子大橘子 在国内企业都在不遗余力ipo的情况下，本想从书里看些深刻剖析，独特见解。但却感觉到了管腔，没有褒贬，毕竟我对企业并购也不甚了解。 @ 🍙🍙 最后两个章节的案例还比较有价值 @ kiddzhou 一堆人拼凑起来的一本教科书不象教科书，案例集不象案例集的极其无聊透顶的书…还卖的这么贵！太失望了！看完啥也没学到！ @ xhxyfd 东拼西凑，没啥东西 @ 夜奔 高收益债券和杠杆收购是舶来品。该书最大价值是介绍了舶来品在中国的发展情况和政策法规的限制。

主要作者简介
序言一高收益债券的市场化才是机会（王巍）
序言二高收益债券将掀起真正的并购革命（汤世生）
第1章为什么资本结构至关重要（迈克尔•米尔肯）
第2章从金融压抑到全流通市场：融资革命的土壤——中国的高收益债券与杠杆收购的兴起（王巍）
金融土壤与金融家精神
融资革命：高收益债券与杠杆收购
全流通市场的公司洗牌
第3章并购融资环境与金融监管（费国平）
失衡的融资结构与高收益债券的诞生
高收益债券与杠杆收购的市场保障
第4章高收益债券：温州金融创新的机会（王巍）
温州金融的核心
金融资源的制度博弈
温州方案的机会
高收益债券可以成为重要的创新机会
附：我们救温州，还是温州救中国
第5章高收益债券的起源与发展（洪涛）
高收益债券的含义
高收益债券的特征
高收益债券的功能
高收益债券的种类
高收益债券的主要品种
高收益债券的具体形式
美国高收益债券市场的发展历程
欧洲和亚洲高收益债券市场
第6章高收益债券的发行与风险控制（洪涛）
高收益债券的发行管理
高收益债券的基本要素
高收益债券违约风险原因分析
高收益债券的风险控制
高收益债券风险监管的政策改进
国外发展高收益债券的经验教训
第7章高收益债券：融资突破将推动中国在美国
直接投资（施迈克、盛溢）
追本溯源
把握现在
放眼未来
第8章杠杆收购的现实法律模式（张晓森、廖焕辉）
杠杆收购概述
我国杠杆收购的融资法律困境及模式选择
杠杆收购的操作法律模式选择
我国现行的协议收购制度与要约收购制度
第9章杠杆收购30年实战体验(施迈克)
杠杆收购的历史与我的30年从业经历
中国杠杆收购，正逢其时
第10章杠杆收购的运用（李斌）
杠杆原理和特征
杠杆收购的运用
杠杆收购组织实施
并购的风险和控制
第11章并购融资与高收益债券（董朝晖）
融资方式与融资选择
高收益债券与并购基金
第12章杠杆收购的风云人物（刘晓君、吴晨宇）
杠杆收购枭雄KKR
高收益债券大王迈克尔•米尔肯
第13章杠杆收购国际案例（陈慧、廖海东）
案例1TPG收购艾美仕
案例2美国雷诺—纳贝斯克公司争夺战
案例3凯马特收购西尔斯百货
案例4KKR收购安费诺
案例5Metsec公司管理层融资收购案
第14章杠杆收购国内案例（陈慧、王星）
案例1海航集团收购通用海洋
案例2吉利—沃尔沃收购案
案例3PAG杠杆收购好孩子集团
案例4京东方杠杆收购
案例5华泰股份管理层收购
案例6苏州精细化工信托收购
案例7全兴股份管理层收购
案例8剑南春集团管理层收购
附录一上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法与业务指引
附录二《深交所中小企业私募债券业务试点办法》及配套指南
附录三中国并购公会简介
附录四亚洲商学院
附录五相关法律法规
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