有效资产管理

书名：有效资产管理
作者：威廉•伯恩斯坦(WilliamJ.Bernste)
译者：王红夏/张皓晨
ISBN：9787111410010
出版社：机械工业出版社
出版时间：2013-1
格式：epub/mobi/azw3/pdf
页数：187
豆瓣评分： 8.2

书籍简介：

威廉J.伯恩斯坦编著的《有效资产管理(华章经典金融投资)》将复杂的资产配置理论归纳为简单、易操作的投资方法，有了这套方法的武装，普通投资者也能构建起一套“迷你”投资组合。 《有效资产管理(华章经典金融投资)》提纲挈领地归纳出投资组合的核心理念，有助于专业投资者提升自己的资产配置技巧。投资组合不排除高风险资产，过度依赖安全资产反而会增加组合风险投资者应关注整个投资组合的绩效表现，而不是关注组合中特定成分的业绩表现好公司一般是差股票，而差公司通常是好股票进行股票配置时，价值投资工具至关重要。

作者简介：

威廉J.伯恩斯坦，金融经济历史传记、金融科普著作作者。哲学与医学的双料博士、神经科学专家，知名的公司财务理论家，因其对现代金融投资组合与公司财务报表的研究而享有盛名。同时他还是资产配置领域的杂志《有效边界》的编辑和著名网站www.efficientfrontier.com的创始人、畅销书作家，也是美国普通投资者心目中的草根英雄。作为一名曾经的神经医学专家，伯恩斯坦对市场的狂热与人类理性的局限性有着深刻的认识，总是能从其独特的视角剖析市场与投资者，而且他也善于以经济金融历史的描述，以史为鉴启迪广大投资者。他著有《投资者宣言》《繁荣的背后》《伟大的交易》《投资的四大支柱》等经典经济投资著作。

书友短评：

@ eugene 资产配置再平衡入门书籍 @ raDoris 写的逻辑很漂亮~！数据研究很有说服力，逻辑也是层层推进 @ 岚大爷本人。 花了两小时读了两遍。本周以来刷的十几本商业书里最值得看的。关键点是调平和指数化。一开始还在想作者怎么在方差上纠结了那么久……到了后来发现令作者知其所以然的写法反而是加分点，既照顾新手也没有简单的略过技术处理。虽然在国内不太好用但作为知识了解也是不错？ @ 502的牛 国内大盘、小盘、国际股票、债券各四分之一 @ Fan 1、方法適用於數據透明公開，且有長時間數據的米國，中國不見得合適。2、適用於長期資產分配，短期（1~2年內）想要看出成效的人就放棄吧 @ 经典关系 威廉·伯恩斯坦的书都值得一读，这本书算是资产配置科普书中比较好的一本，可惜这书的内容涉及的数据停在了1998年，而且翻译也稍微有些晦涩难懂。不过依据他的理论，对于2000年和08年的金融危机也是能起到防御作用的 @ plutolin26 大道至简。调平+资产配置+指数化投资 @ 白板 非常基础，和其他投资书籍内容有点雷同 @ 伊郎 投资理财界的经典普及类读物。通过分散化投资（非关联性）、搭配不同收益率、不同标准差（波动性）来降低投资风险，同时取得良好的中长期收益。相反，长期看来个股的选择、市场时机的选择都没有这么重要。而现在市场营销中普遍存在近因效应、幸存者偏见以及一些数据方面的误导。可惜该书以美国市场和普通投资者为背景，很多信息和产品中国老百姓也只能参考学习…… @ 阿正今天很美丽 读完写不出读出笔记的书

译者序
前言
导论
第1章 总论
标准差
第2章 风险和收益
个人资产类别：1926～1998年
每个人的子孙都理应富有
1970～1998年的资产分类
历史收益的问题
第3章 多元资产投资组合的市场表现
弗雷德叔叔提供的另一种选择
简单投资组合市场表现的建模分析
两种以上的完全不相关资产
第4章 真实世界中投资组合的市场表现
研究复杂投资组合的市场表现：风险―收益图
再次拜访弗雷德叔叔
小型公司股票vs大型公司股票
有效边界
那些专家们
第5章 最优资产配置
最优配置的计算
更多的坏消息
用小型公司股票进行国际化分散投资
资产配置：三个步骤
第6章 市场有效性
从α人到猿人
为什么基金经理们表现如此差劲
案例分析：1月效应
指数化解决方案
幸存者偏差
你是否纳税
投资简报
与市场先生的较量
不完全的随机游走
这一切意味着什么
阴阳
第7章 那些零碎的话题
价值投资
在新世纪投资
新的范式：道琼斯指数36 000点
套期保值：货币效应对外国股票持有人的影响
动态资产配置
行为金融学
第8章 执行你的资产配置策略
选择你的资产配置
纳税筹划
指数化：先锋基金和dfa基金
债券
国债阶梯
确定资产的精确配置
执行你的计划
一劳永逸的基金
退休――最大的风险
哈利表弟来征求你的意见
第9章 投资可以用到的资源
推荐书单
对资产配置者有用的网站
附录A 做你自己的投资组合分析师
附录B 资产间的相关系数
术语表
参考文献
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