拯救华尔街

书名：拯救华尔街长期资本管理公司的崛起与陨落
作者：罗杰·洛温斯坦(RogerLowenstein)
译者：孟立慧
ISBN：9787545400595
出版社：广东经济出版社
出版时间：2009-3-1
格式：epub/mobi/azw3/pdf
页数：299
豆瓣评分： 8.5

书籍简介：

一群华尔街投机天才的沉浮录 1位华尔街“债券套利之父”，2位诺贝尔经济学奖得主，1位前美联储副主席，多位哈弗大学、芝加哥大学、斯坦福大学教授，24位博士级顶尖套利交易员，这群华尔街顶尖的投机天才，以长期资本管理公司为平台，共同演绎华尔街最扣人心弦的风险赌局和有史以来最受争议的投资悲壮史。 一家仅存活5年的基金管理公司，却是迄今为止最有影响力的套利基金；一度是华尔街备受推崇的明星、争相追逐、顶礼膜拜的对冲基金公司，最终却引发了华尔街历史上的一场灾难；一群将多变的世界视为冷血赌局的投机天才，一群有史以来智商密度最高的套利交易员，最终却输的一塌糊涂。 1994年，华尔街，一家名为长期资本管理公司的对冲基金成立了。这家基金是天才的“梦之队”；掌门人是被誉为能“点石成金”的华尔街“债券套利之父”的约翰•麦利威瑟；合伙人包括以期权定价模型而荣膺1997年诺贝尔经济学奖的罗伯特•默顿和马尔隆•斯科尔斯以及前美国财政部长兼美联储副主席戴维•马林斯等。 这样一只号称“每平方英寸智商密度高于地球上任何地方”的梦之队，在成立之初就毫不费力的说服80名创始投资者每人至少拿出1000万美元、这些投资者包括：前贝尔斯登董事长兼首席执行官詹姆斯•凯恩；美林证券在当时也购买了其一大笔股份，用来出售给自己的大客户；瑞士联合银行几乎在一夜之间，就把长期资本管理公司定位为其最大的投资对象…… 在50个月之内，该基金的资本由最初的12.5亿美元上升到48亿美元，实现了约40%的年均回报率和185%的总资本收益率。 然而，在1998年3~9月的短短6个月内，该基金却整整亏掉50亿美元，甚至在这年8月的一天之内就亏掉5.53亿美元，最后濒临破产，连美联储都不得不出面召集由14家大银行组成的银团对其救助。 《拯救华尔街》揭示投资市场上的成功以及隐藏在其背后的风险、傲慢与贪婪。作者将长期资本管理公司的崛起以及陨落一一道来，当天才陨落，席卷华尔街的那一场灾难，到底是谁之过？《拯救华尔街》讲述的是一个有史以来最生动的资本市场案例，是一本足以让投资者、基金管理者和监管当局深思的金融巨著。

作者简介：

美国金融界的“司马迁”

罗杰•洛温斯坦的主要经历：

1989——1991年，在《华尔街日报》开辟《倾听华尔街》股票专栏

1995——1997年，在《华尔街日报开设《价值本质》专栏

1997年至今，担任smart money杂志专栏作家，同时担任《纽约时报》、《新共和》等专栏主持。

畅销书《巴菲特传》作者、《华尔街日报》著名财经记者、权威专业媒体专栏主持

罗杰•洛温斯坦在smart money杂志工作期间，通过对长期管理公司几位主要合伙人与6家主要参与救助长期资本管理公司的银行高层人物的多次采访，在一些著名经济学家帮助下，成功的创作了此书。该书当年一上市，便轰动全球。至今仍被投资者、基金管理者、金融监管当局奉为经典。

罗杰•洛温斯坦有3个孩子，现居住于新泽西州西野市。

书友短评：

@ Ms. X FTX的故事在 贪婪、恐惧、相信自己能够战胜市场，是投资者永远逃不开的三大陷阱，而对于后者，有些执着，赢，赢得世界，输，输掉一切。 @ 兰德理沃 只适合有一定金融基础的人阅读，对于小白来说，里面的金融概念会使人晕头转向，只能当一篇地摊小说来看，我艰难的找到了一点点收获：1-市场是难以预测的，即便是华尔街的天才们也无法掌控所有 2-银行和机构是贪婪的，没有监管则必然会铤而走险 3-二十年后的今天，量化和Ai仍没有必胜法则，因为人性难以预测。 @ Ralph 书是好书，LTCM部门里的员工也是高材生，模型也确实看起来很“优越”，只是再精确的模型也无法算准人群的贪婪与恐惧，人并不永远都是非常理性的，包括交易员在内。模型更无法预测极端行情+流动性枯竭（肥尾效应）。这本质上还是一个不止损的故事。

权威推荐
亚马逊推荐
长期资本管理公司简介
导言
附图
第1章 投机天才麦利威瑟
天才崭露头角
招兵买马，构建套利大家族
闭门造车，后患无穷
“收购门”事件
是危机，更是契机
第2章 避险趋利的对冲基金
东山再起，重整旗鼓
昔日部下重返，制订惊人计划
经济学泰斗的加盟
艰难的路演
优秀的基金销售员
联邦政客加盟
第3章 当期债券
机会来临，杀入市场
买进，抛空
想要“拔毛费”，没门
如何来应付竞争，他们自有一套
可以和“小李飞刀”媲美
“浑水摸鱼”
自信的驻伦敦办事处主任
豪赌意大利
第4章 亲爱的投资者
“丑话”说在前面
量化风险：不像掷骰子那么简单
风靡华尔街的信条
用数字来控制风险
市场是充满情感的
震撼人心的风险追逐交响乐
第5章 拔河比赛
高尔夫和赛马
难啃的硬骨头
艰难的推销
对瑞士联合银行的死缠烂打
骄人成绩背后的忧虑
第6章 耀眼的诺贝尔奖
开始玩股票了，越走越远了
“形同虚设”的保证金
购股权证计划的实现
在日本“搏杀”
“亚洲奇迹”成“亚洲危机”
人的本性是贪婪的
老东家的危机
光彩炫目的诺贝尔奖
自我定位无休止的膨胀
第7章 根据波幅交易的“中央银行”
股票波动幅度交易
毫无理智的抛空
整个华尔街都在玩火
越挫越勇，信心依在
俄罗斯金融风暴
直接赌多，一赌到底
第8章 投机者的陨落
烫手的山芋：高风险债券
到处都是窟窿
资产缩水一半
债券市场惊现零交易
第9章 人性因素
“落井下石”
市场总是和他们对着干
虚伪的救星
市场夺路而逃的牺牲品
苦涩的幽默
格老放言了
意念也能违约
碰壁，碰壁，还是碰壁
华尔街巨头们慌了
第10章 美联储在行动
联储开始介入了
“真相大白”
救市在酝酿中
一天，5.53亿美元
萧条会来临吗
华尔街巨头大聚会
巴菲特报价的失败
资金总算有着落了
媒体的狂轰乱炸
硝烟四起的谈判桌
一波三折，收归银团
大结局
破产众生相
6个月来首次止损
风暴后遗症
种瓜得瓜，种豆得豆
树倒猢狲散
辩解，辩解，还是辩解
救助双刃剑
留给我们的思考
致谢
附录1：主要人物姓名中英文对照表
附录2：主要机构中英文对照表
· · · · · ·

添加微信公众号:好书天下获取